Beberapa minggu yang lalu gw pernah ngetwit soal reksadana, terus diminta beberapa followers untuk kultwit. Gw gak berani lah, soalnya gw bukan ahlinya (seperti @hotradero atau @mrshananto). Tetapi yang bisa gw berikan mungkin review SUPER-awam sebagai “customer”.

Jadi sekali lagi: ini hanya review SUPER AWAM. Gw BUKAN ahli/perencana keuangan. Ini hanya berbagi pengalaman pribadi. Untuk informasi lebih jelas dan bener, pleeeeaseee hubungi bank, atau ahlinya yang profesional.

OK, gw coba jelasin latar-belakang dulu.

Generasi gw, dan orang-tua gw, umumnya hanya mengerti produk keuangan tabungan dan deposito. Masalahnya menurut gw, tabungan dan deposito itu dalam jangka panjang sebenarnya merugikan. Karena bunga yang diberikan lebih kecil dari tingkat inflasi. Jadi sesudah 5 tahun, nilai deposito kita sebenarnya punya kemampuan beli yang menurun (karena tidak bisa menandingi laju inflasi).

Bentuk investasi lain yang bisa mengalahkan inflasi dan memberi hasil yg memuaskan? Ada properti. Beli tanah (katanya) tidak pernah salah. Bener sih. Tapi berapa banyak dari kita yang punya dana untuk main di properti? Alternatif hot lain adalah emas (batangan, jangan perhiasan). Emas memang bertendensi harganya naik terus. Tetapi investasi emas masih diperdebatkan, apakah nilainya bener naik secara intrinsik, atau ada faktor irasional di dalamnya (seperti kasus bubble real estate di Amerika 4 tahun yg lalu).

Nah, ada alternatif lain yang namanya Reksadana. Dan menurut gw kelas menengah, pekerja kantoran harusnya sudah banyak tahu tentang ini. Apalagi mereka yang masih menyimpan uang di tabungan, tabungan berencana (yang kadang2 diiming2i hadiah ‘fantastis’ di depan…), atau deposito, tapi tidak punya uang untuk properti. Dan tidak punya pengetahuan/waktu/nyali untuk main langsung di saham. Seperti gw.

Gw mau jelasin dulu reksadana secara bego2an. Prinsipnya begini: tidak semua orang mampu (dan mau) belanja saham langsung di pasar modal. Banyak lah alasan: dari gak punya duit cukup untuk beli 1 lot, bingung mau beli saham perusahaan mana, dan mana ada waktu mantengin/ngecek kalo gak jomblo.  Nah, reksadana memungkinkan orang2 seperti ini ikutan berinvestasi di pasar modal. Prinsipnya: Kita ‘nitip’ uang yang tidak perlu besar ke produk reksadana, dan kemudian reksadana ini lah yang ‘meracik’, membelanjakan saham2 untuk kita, sesuai strategi produk reksadana masing2. Seiring berjalannya waktu, ketika kondisi ekonomi meningkat, harga2 saham juga naik, maka nilai produk reksadana yang kita pegang ikutan naik. Gitu deh.

Siapa yang mengelola reksadana? Perusahaan2 manajemen investasi: seperti Mandiri, Schroder, BNP Paribas, Manulife, dll. Setiap perusahaan menawarkan beberapa produk reksadana yang berbeda2 strateginya. Contoh, reksadana A memilih mengambil saham2 perusahaan bluechip, yang udah besar dan relatif aman. Hasilnya lebih stabil, tapi juga susah melonjak drastis. Reksadana B memilih meracik saham2 perusahaan kecil tapi menjanjikan. Risiko lebih tinggi, tapi juga hasilnya lebih tinggi. (Bayangin kalo Mak Erot/On Clinic go public, mungkin aja sahamnya tiba2 melonjak).

Ada dua alasan kenapa reksadana di Indonesia ini menarik banget:

1. Ekonomi Indonesia saat ini diakui bagus. Grade investment kita dinaikkan di awal tahun. Sebagai “pasar domestik”, dengan 240 juta penduduk dan kelas menengah yang tumbuh, maka ekonomi kita bisa tumbuh tanpa terlalu bergantung pada ekonomi luar. Buktinya: dua kali krisis (2008 dan Eropa), kita relatif tidak terpengaruh (kecuali sektor ekspor). Pasar domestik kita yang sibuk beli hape terbaru, belanja baju di ITC, makan melulu di mall-lah yang membantu menopang ekonomi domestik.

2. Reksadana sebenernya bentuk nasionalisme! Kenapa? Karena dengan reksadana, kita semua ikutan “nyumbang” pembangunan via sektor riil. Uang kita biarpun kecil2 dikumpulin bisa membeli saham2 perusahaan Indonesia (misalnya Garuda) sehingga mereka punya modal tambahan. Modal ini dipakai untuk beroperasi dan bersaing. Jadi ikutan reksadana sebenernya ikutan menggerakkan ekonomi. Masalahnya, saat ini yang masuk pasar modal masih banyakan dana asing. Ya karena itu, bangsa kita masih mayoritas awam dengan pasar modal, investasi saham, dan reksadana.

Reksadana bermacam2, tidak semua hanya masuk ke saham. Ada reksadana pasar uang, ada reksadana pendapatan tetap (jadi masuk ke obligasi), ada reksadana campuran (campuran obligasi dan saham), dan reksadana saham (paling agresif, masuk seluruhnya ke pasar saham, paling berbeda racikan perusahaan yang sahamnya dipilih). Perbedaan ini menentukan tingkat risiko, dan juga tingkat hasil/return. Prinsip dasarnya: high risk-high gain.

Ada beberapa kesalah-pahaman soal reksadana. Misalnya:

1. Mahal biaya masuk. Sebenernya nggak. Setahu gw ada produk2 reksadana yang bisa masuk minimum Rp 500 ribu-Rp 1 juta. Relatif masih terjangkau. Mungkin hambatan lebih di policy bank penjual, bukan di harga reksadananya sendiri. Ada bank yang punya policy saldo minimum di rekening koran untuk bisa membeli reksadana. Kebetulan bank gw nggak, saldonya bisa NOL. Yihaa!
2. Risiko rugi. Nah, ini sering jadi argumen anti reksadana/saham dan memilih deposito (biasanya orang2 tua/yang gak paham). Tapi sesuai penjelasan gw di atas: deposito itu malahan PASTI rugi, karena dihajar inflasi dalam jangka menengah-panjang (plus kena pajak). Sementara reksadana memang ada resiko rugi di jangka pendek, tetapi untuk jangka menengah-panjang sampai saat ini masih sangat menguntungkan. Reksadana tidak dikenakan pajak, tetapi ada fee (dan PPN atas fee), yang masih lebih kecil dari pajak tabungan/deposito.

Produk reksadana seperti dijelaskan di atas memilik bermacam2 tingkat risiko, dari tingkat risiko terendah (dan hasil terendah juga), sampai tingkat risiko tertinggi (dan hasil tertinggi juga). Sebagai contoh, reksadana saham saat ini ada yang memberikan hasil 20-35% year-on-year (dibanding 12 bulan yg lalu), dan ini tidak mungkin dikalahkan deposito. Dalam rentang 3 tahun, malah ada yg memberikan return 292%! (bisa cek www.infovesta.com untuk kinerja seluruh produk reksadana yang ada).

Untuk gambaran sederhana kinerja keseluruhan reksadana (saham), bisa melihat perkembangan indeks saham. Tentunya kinerja masing2 produk reksadana bisa berbeda, lebih tinggi atau lebih rendah dari IHSG. Tapi sebagai patokan bisa dipakai, karena kalau IHSG naik, biasanya reksadana saham juga naik, begitu juga sebaliknya. Berikut ini adalah grafik 5 tahun IHSG Bursa Saham Jakarta.

“Jurang” di tengah adalah krisis Amerika di akhir 2008-awal 2009. Tapi perhatikan bagaimana kita rebound dengan cepat. Krisis Eropa akhir 2011 hampir tidak kelihatan kalau tidak teliti betul. Poin-nya adalah, dalam jangka menengah-panjang, reksadana (saham) di Indonesia adalah investasi alternatif yang sangat menarik.

Kalo gw share pengalaman gw sebagai customer: reksadana saham cocoknya ya untuk jangka panjang. Jadi uang yang ditaruh di situ memang tidak diperlukan kalo bisa minimal 3 tahun ke depan. Lebih panjang lebih baik. Kalo kita punya dana yang jelas hendak dipakai dalam jangka pendek (misalnya utk menikah, liburan besar, dll), cocoknya ditaruh di reksadana pasar uang atau pendapatan tetap (karena risiko jauh lebih rendah).

Tertarik mau coba reksadana/nanya lebih lanjut? Coba hubungi bank penjual. Produk reksadana umumnya tidak dipasarkan langsung. Contoh, produk reksadana Schroders tidak bisa dibeli ke Schroders, tapi melalui bank. Jadi coba cari tahu apakah bank kamu melayani pembelian reksadana.

Itu aja sih share AWAM gw jadi customer reksadana. Intinya gw puas dan hepi sudah meninggalkan deposito untuk investasi jangka panjang. Sekali lagi ya, gw cuma orang awam, jadi kalo yg pinter2 mau share komen di sini sangat welcome. Gw tetep rekomendasikan nanya ke ahlinya lebih lanjut, karena bisa aja gw salah menjelaskan di sini. Oke?

Sekali lagi, ini review SUPER AWAM yaaa….